Balance inicial

1.1.                  Balance inicial

Es posible elaborar un balance inicial proyectado (también conocido como presupuesto de efectivo) en un periodo de 12 meses:

Se suponen los siguientes datos:

1.1.1.                       Las proyecciones de ventas son:

Enero:	$ 934.390
Febrero:	$ 825.740
Marzo:	$ 521.520
Abril:	$ 651.900
Mayo:	$ 999.580
Junio:	$ 869.200
Julio:	$ 1.086.500
Agosto	$ 804.010
Septiembre	$ 956.120
Octubre:	$ 651.900
Noviembre:	$ 717.090
Diciembre:	$ 977.850

1.1.2.                       Las proyecciones de compra de insumos son:

Enero:	$ 210.270
Febrero:	$ 185.820
Marzo:	$ 117.360
Abril:	$ 146.700
Mayo:	$ 224.940
Junio:	$ 195.600
Julio:	$ 244.500
Agosto	$ 180.930
Septiembre	$ 215.160
Octubre:	$ 146.700
Noviembre:	$ 161.370
Diciembre:	$ 220.050

v  Las ventas se cobran 100% al contado

v  Las compras se pagan 50% al contado y el 50% al crédito a 30 días.

v  Se obtiene un préstamo del banco por $6.000.000 el cual se debe pagar en cuotas de $ 176.604 mensuales.

v  Los gastos de administración y de ventas corresponden al 15% de las proyecciones de ventas.

1.1.3.                       Las proyecciones del pago de impuestos son:

Enero:	$ 149.502
Febrero:	$ 132.118
Marzo:	$ 83.443
Abril:	$ 104.304
Mayo:	$ 159.933
Junio:	$ 139.072
Julio:	$ 173.840
Agosto	$ 128.642
Septiembre	$ 152.979
Octubre:	$ 104.304
Noviembre:	$ 114.734
Diciembre:	$ 156.456

1.1.4.                       Efectivo que entra a la empresa por ventas:

Presupuesto de cuentas por cobrar
	Enero:	Febrero:	Marzo:	Abril:	Mayo:	Junio:
Ventas al contado (100%)	$ 934.390	$ 825.740	$ 521.520	$ 651.900	$ 999.580	$ 869.200
Ventas al crédito (0%)	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Total	$ 934.390	$ 825.740	$ 521.520	$ 651.900	$ 999.580	$ 869.200

Presupuesto de cuentas por cobrar
	Julio:	Agosto:	Septiembre	Octubre:	Noviembre:	Diciembre:
Ventas al contado (100%)	$ 1.086.500	$ 804.010	$ 956.120	$ 651.900	$ 717.090	$ 977.850
Ventas al crédito (0%)	$0	$0	$0	$0	$0	$0
Total	$ 1.086.500	$ 804.010	$ 956.120	$ 651.900	$ 717.090	$ 977.850

1.1.5.                       Efectivo que sale de la empresa por cuentas por pagar:

Presupuesto de cuentas por pagar
	Enero:	Febrero:	Marzo:	Abril:	Mayo:	Junio:
Compras al contado (50%)	$ 105.135	$ 92.910	$ 58.680	$ 73.350	$ 112.470	$ 97.800
Ventas al crédito (50%)	$0	$ 105.135	$ 92.910	$ 58.680	$ 73.350	$ 112.470
Total	$ 105.135	$ 198.045	$ 151.590	$ 132.030	$ 185.820	$ 210.270

Presupuesto de cuentas por pagar
	Julio:	Agosto:	Septiembre	Octubre:	Noviembre:	Diciembre:
Compras al contado (50%)	$ 122.250	$ 90.465	$ 107.580	$ 73.350	$ 80.685	$ 110.025
Ventas al crédito (50%)	$ 97.800	$ 122.250	$ 90.465	$ 107.580	$ 73.350	$ 80.685
Total	$ 220.050	$ 212.715	$ 198.045	$ 180.930	$ 154.035	$ 190.710

1.1.6.                       Proyección del préstamo (primer año):

MES	AMORTIZACION (k+i)	INTERES	CAPITAL	SALDO
0				6.000.000
1	$ 176.604	61.633	114.971	5.885.029
2	$ 176.604	60.452	116.152	5.768.878
3	$ 176.604	59.259	117.345	5.651.533
4	$ 176.604	58.054	118.550	5.532.982
5	$ 176.604	56.836	119.768	5.413.214
6	$ 176.604	55.606	120.998	5.292.216
7	$ 176.604	54.363	122.241	5.169.975
8	$ 176.604	53.107	123.497	5.046.478
9	$ 176.604	51.839	124.766	4.921.712
10	$ 176.604	50.557	126.047	4.795.665
11	$ 176.604	49.262	127.342	4.668.323
12	$ 176.604	47.954	128.650	4.539.673

1.1.7.                       Flujo de caja.

FLUJO DE CAJA PROYECTADO (Primer Semestre)
	Enero:	Febrero:	Marzo:	Abril:	Mayo:	Junio:
INGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por cobrar	$ 934.390	$ 825.740	$ 521.520	$ 651.900	$ 999.580	$ 869.200
Préstamos	$ 6.000.000	$0	$0	$0	$0	$0
TOTAL DE INGRESO DE EFECTIVO	$ 6.934.390	$ 825.740	$ 521.520	$ 651.900	$ 999.580	$ 869.200
EGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por pagar	$ 105.135	$ 198.045	$ 151.590	$ 132.030	$ 185.820	$ 210.270
Gastos de admin y ventas	$ 21.027	$ 39.609	$ 30.318	$ 26.406	$ 37.164	$ 42.054
Pago de impuestos	$ 149.502	$ 132.118	$ 83.443	$ 104.304	$ 159.933	$ 139.072
Gastos iniciación empresa	$ 6.000.000
TOTAL EGERESO DE EFECTIVO	$ 6.275.664	$ 369.772	$ 265.351	$ 262.740	$ 382.917	$ 391.396
FLUJO NETO ECONÓMICO	$ 658.726	$ 455.968	$ 256.169	$ 389.160	$ 616.663	$ 477.804
Servicio de la deuda	$ 292.857	$ 292.857	$ 292.857	$ 292.857	$ 292.857	$ 292.857
FLUJO NETO FINANCIERO	$ 365.869	$ 163.111	-$ 36.688	$ 96.303	$ 323.806	$ 184.947

FLUJO DE CAJA PROYECTADO (Segundo Semestre)
	Julio:	Agosto	Septiembre	Octubre:	Noviembre:	Diciembre:
INGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por cobrar	$ 1.086.500	$ 804.010	$ 956.120	$ 651.900	$ 717.090	$ 977.850
Préstamos	$ 0	$0	$0	$0	$0	$0
TOTAL DE INGRESO DE EFECTIVO	$ 1.086.500	$ 804.010	$ 956.120	$ 651.900	$ 717.090	$ 977.850
EGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por pagar	$ 220.050	$ 212.715	$ 198.045	$ 180.930	$ 154.035	$ 190.710
Gastos de admin y ventas	$ 44.010	$ 42.543	$ 39.609	$ 36.186	$ 30.807	$ 38.142
Pago de impuestos	$ 173.840	$ 128.642	$ 152.979	$ 104.304	$ 114.734	$ 156.456
Gastos iniciación empresa	$ 0
TOTAL EGERESO DE EFECTIVO	$ 437.900	$ 383.900	$ 390.633	$ 321.420	$ 299.576	$ 385.308
FLUJO NETO ECONÓMICO	$ 648.600	$ 420.110	$ 565.487	$ 330.480	$ 417.514	$ 592.542
Servicio de la deuda	$ 176.604	$ 176.604	$ 176.604	$ 176.604	$ 176.604	$ 176.604
FLUJO NETO FINANCIERO	$ 471.996	$ 243.506	$ 388.883	$ 153.876	$ 240.910	$ 415.938